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更新:2020-06-29 编辑:网盛棋牌 来源:网盛棋牌 热度:3989℃

ETF换购再引监管出手 深交所称严格参照减持新规

作者: 郭璐庆

换购中一旦超比例太多,比如如果一下换购5%以上,流通性就大大减弱。但由于ETF的投资一定要和指数权重比例相符合,所以一定要把多余的部分在一定期限内卖出。

ETF换购引来深交所发声。

11月13日晚间,深交所表示,严格参照减持新规监管ETF股票认购行为。深交所表示,在实际业务开展过程中,深交所采取基金管理人、股东事前承诺,交易所进行事前检查和事后监管等多种措施,确保相关股东认购ETF所用股份数量不超过规定的减持比例。

近年来,随着股票ETF交易工具价值的凸显,该类型基金规模不断攀升,越来越多的上市公司股东加入到以持有股份换购股票ETF份额的潮流之中,部分上市公司股东曾出现超比例换购的现象。

上市公司相关股东使用股票认购ETF的行为,不存在变相减持、违规减持的情形。 同时,减持新规实施以来,股东通过股票认购ETF的规模有限,股票认购金额占同期股票减持总金额的比例低,对二级市场整体影响较小。 深交所表示。

  引发监管注意

股票认购是ETF特有的发行方式,投资者可以在募集期使用单只或多只ETF标的指数成份股认购ETF份额。投资者使用股票认购ETF一定程度上有利于减缓直接减持对市场的冲击,优化投资者资产配置,有助于扩大股票型ETF规模,吸引更多中长期资金通过投资ETF入市。

2020年下半年以来,上市公司参与ETF份额换购的公告逐渐增加,2020年以来更有加速之势。

据不完全统计,5月至今约28家上市公司的股东参与认购18个ETF产品份额。10月份以来,多家上市公司公告,以持有的上市公司股份参与认购基金份额。

近来,四维图新、网宿科技便公告称,上市公司股东参与富国科技50ETF的份额认购,其中后者股东拟换购不超过2400万股。按照最新收盘价计算,换购额约为2.35亿元。

换购本是一个正常的行为,但若换购股票的比例超过其在指数中的权重,就会引来一定的问题。

比如此前南方沪深300ETF通过股票换购大量处于停牌状态的某上市公司的股票,其占基金资产净值的比重达到5%,远超0.5%的自然权重,由于此后上市公司股票持续跌停,这笔巨量申购导致南方沪深300ETF的净值一度持续偏离跟踪股指,令投资者蒙受了不必要的损失。

此前深圳某基金公司投研部门负责人对第一财经表示,换购中一旦超比例太多,比如如果一下换购5%以上,流通性就大大减弱。但由于ETF的投资一定要和指数权重比例相符合,所以一定要把多余的部分在一定期限内卖出。

一是流动性不好,二是肯定会对净值有一定的冲击影响。所以,对现金申购者而言是比较有影响的做法。 该人士认为。

(责任编辑:网盛棋牌)

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